ELD (TSX) $ CA 6,31 +0,12 +1,94 % Volume : 596 962 9 avril 2019
EGO (NYSE) $ US 4,73 +0,09 +1,94 % Volume : 1 417 658 9 avril 2019
PRIX DE L’OR $ US 1 305,53 +0,64 +0,05 % Volume : 10 avril 2019

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Facilité de crédit renouvelable

La société dispose d’un Contrat de crédit modifié et mis à jour (ARCA) de 250 millions de dollars qui contient une disposition de crédit rotatif de 100 millions de dollars auprès d’un syndicat de banques. L'ARCA arrive à échéance le 13 juin 2020. L'ARCA est garanti par les actions de SG Resources et de Tuprag, filiales à part entière de la société.

La facilité de crédit contient des clauses restrictives qui limitent, entre autres, la capacité de la société à contracter des créances non garanties globales excédant 850,0 millions de dollars, contracter des créances garanties excédant 200,0 millions de dollars et des créances non garanties autorisées excédant 150,0 millions de dollars. L’ARCA contient également des restrictions concernant les distributions dans certaines circonstances, la vente d’actifs importants et l’exploitation d’activités autres que celles qui se rapportent à l’industrie minière. Les principales clauses restrictives financières comprennent un ratio de dette nette maximum sur les bénéfices avant intérêts, impôts et dotations aux amortissements (« BAIIDA ») de 3,5:1 et un ratio minimum de BAIIDA sur intérêts de 3:1. La société est conforme à ces clauses restrictives au 30 juin 2018.

Billets de premier rang

Le 10 décembre 2012, Eldorado Gold a conclu un placement de billets de premier rang d’une valeur nominale de 600 M$ US, assorti d’un taux d’intérêt nominal de 6,125 % venant à échéance le 15 décembre 2020. Les billets versent des intérêts semestriels en le 15 juin et le 15 décembre. Les billets sont rachetables en espèces par la société en tout ou en partie :

  • En tout temps avant le 15 décembre 2016, à un prix de rachat égal à 100 % du montant total du capital des billets au rendement du Trésor plus 50 points de base, et tout intérêt couru et impayé;
  • Après les dates indiquées ci-dessous, aux prix de rachat exprimés en pourcentage du montant du capital des billets à racheter et indiqués ci-dessous, plus les intérêts courus et impayés sur les billets :
    • 15 décembre 2016 : 103,063 %
    • 15 décembre 2017 : 101,531 %
    • 2018 et par la suite : 100,000 %

Cotes de crédit

Moody's
Créance non garantie de premier rang : B2
Liquidité : SGL-2
Perspective : négative

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Standard & Poor's
Billet commercial à long terme : B
Créance non garantie de premier rang : B
Perspective : Stable

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