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La Société dispose d’une quatrième convention de crédit amendée et mise à jour (Fourth Amended and Restated Credit Agreement, FARCA), composée d’une facilité de crédit garantie de premier rang renouvelable de 250 millions de dollars avec une option d’augmenter le crédit disponible de 100 millions de dollars par l’entremise d’une disposition d’accordéon et d’une lettre de crédit.
Dans le cadre du quatrième ARCA, la facilité de crédit renouvelable porte intérêt au LIBOR plus une marge de 2,125 % à 3,25 %, selon une grille de tarification du ratio de levier financier net. Afin d’être conforme aux billets non garantis de premier rang à 6,250 % échéant en 2029 émis par Eldorado le 26 août 2021, le quatrième ARCA offre une plus grande flexibilité pour une vaste gamme d’alternatives de financement pour le développement des actifs de Kassandra. Le produit net de la vente des billets a été utilisé en partie pour racheter les billets de deuxième rang garantis à 9,5 % en circulation échéant en 2024 et pour rembourser les montants en souffrance en vertu de la facilité 2019.
Le 26 août 2021, Eldorado Gold a conclu une offre de 500 millions de dollars américains d’un montant total en capital de billets de premier rang à 6,250 % échéant en 2029. Eldorado utilisera le produit net de la vente des billets pour racheter ses billets de deuxième rang prioritaires garantis à 9,500 % de 234 millions de dollars américains en circulation échéant en juin 2024 à compter du 9 septembre 2021, pour rembourser tous les montants en souffrance en vertu de sa facilité de prêt à terme existante, pour rembourser tous les montants en souffrance en vertu de sa facilité de crédit renouvelable existante, pour payer les frais et les dépenses en lien avec ce qui précède et à des fins générales de l’entreprise.
Moody's Notation de la famille de la société à long terme : B2 Créance non garantie de premier rang : B3 Liquidité : SGL-2 Perspective : Stable
Standard & Poor's Billet commercial à long terme : B+ Perspective : Stable
