FACILITÉ DE CRÉDIT RENOUVELABLE
La facilité de crédit a une durée de quatre ans et comprend une facilité de crédit garantie de premier rang renouvelable de 350 millions $ US (auparavant 250 millions $ US) avec une disposition de crédit rotatif de 100 millions $ US. La Société a prolongé et augmenté de façon proactive la facilité de crédit afin de remplacer la facilité de crédit garantie de premier rang de l’année octobre 2021 qui venait à échéance en 2025. La facilité de crédit porte intérêt au taux de SOFR plus une marge de 2,125 à 3,250 %, selon le ratio de levier financier net de la société.
BILLETS DE PREMIER RANG
Le 26 août 2021, Eldorado Gold a conclu une offre de 500 millions de dollars américains d’un montant total en capital de billets de premier rang à 6,250 % échéant en 2029. Eldorado utilisera le produit net de la vente des billets pour racheter ses billets de deuxième rang prioritaires garantis à 9,500 % de 234 millions de dollars américains en circulation échéant en juin 2024 à compter du 9 septembre 2021, pour rembourser tous les montants en souffrance en vertu de sa facilité de prêt à terme existante, pour rembourser tous les montants en souffrance en vertu de sa facilité de crédit renouvelable existante, pour payer les frais et les dépenses en lien avec ce qui précède et à des fins générales de l’entreprise.
NOTATIONS DE CRÉDIT ACTUELLES
Moody's
Notation de la famille de la société à long terme : B2
Créance non garantie de premier rang : B3
Liquidité : SGL-2
Perspective : Stable
Standard & Poor's
Billet commercial à long terme : B+
Perspective : Stable
